Το Μεγάλο Σκάνδαλο

Η Τρικομματική Κυβέρνηση χάρισε πολλά δις στις τράπεζες και τα Hedge Funds κατά τη περίφημη επαναγορά των Ομολόγων.

Διαβάζουμε από το ρεπορτάζ της κας Έφης Καραγιώργου στο «Έθνος» του Σαββάτου 8/12/12: 

«Μιάμιση ώρα μετά το κλείσιμο του βιβλίου προσφορών, οι πληροφορίες ανέφεραν πως υπήρχαν 16 δισ. προσφορές από hedge funds και 10 δισ. από ελληνικές τράπεζες. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις οι προσφορές θα ξεπεράσουν τα 30 με 32 δισ. ευρώ.

Ασφαλείς πληροφορίες ήθελαν από νωρίς τις ελληνικές τράπεζες είχαν αποφασίσει τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα επαναγοράς, μέχρι το 100% των ομολόγων που διακρατούν, ενώ οι πληροφορίες από διεθνείς οίκους ανέφεραν ότι και τα hedge funds επρόκειτο να ανταποκριθούν στο αίτημα της κυβέρνησης, αφού «κλειδώνουν» κέρδη μέχρι και 200%. Νωρίτερα χθες, τα ΔΣ των συστημικών τραπεζών Εθνική- Eurobank, Alpha Bank και Πειραιώς -οι οποίες διακρατούν ομόλογα ονομαστικής αξίας 12,8 δισ. ευρώ-, κατά τις συνεδριάσεις τους...
έλαβαν ομόφωνα την απόφαση να συμμετάσχουν στην επαναγορά του ελληνικού χρέους.

Μάλιστα σε ανακοίνωσή της η Εθνική Τράπεζα, νωρίς το απόγευμα χθες, ενημέρωσε πως: Το ΔΣ της ΕΤΕ κατά τη συνεδρίασή του αποφάσισε ομόφωνα τη συμμετοχή της τράπεζας στη διαδικασία επαναγοράς ομολόγων, που ενεργείται από τον ΟΔΔΗΧ. Και σημειώνει χαρακτηριστικά: «η απόφαση του ΔΣ της Εθνικής, στηρίχθηκε σε οικονομικο-τεχνικά δεδομένα, σε γνωμοδοτήσεις ανεξάρτητων οικονομικών και νομικών συμβούλων και αποτυπώνει τη συνέχιση της στήριξης στην εθνική προσπάθεια για την έξοδο από την κρίση». Ανάλογη ανακοίνωση εξέδωσε και η Eurobank - Ergasias ενημερώνοντας ότι το ΔΣ αποφάσισε ομόφωνα τη συμμετοχή της τράπεζας στο πρόγραμμα επαναγοράς.

Επίσης το ΔΣ του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου αποφάσισε να συμμετάσχει στη διαδικασία επαναγοράς, συμβολική θα είναι η συμμετοχή της Τράπεζας Αττικής, ενώ το ΔΣ της Probank αποφάσισε να συμμετάσχει με ελάχιστα ομόλογα. Ένα από τα θέματα που απασχόλησαν χθες τα ΔΣ των τραπεζών ήταν η κατάθεση στη Βουλή νομοθετικής ρύθμισης που θα απαλλάσσει τις διοικήσεις των τραπεζών από νομικές ευθύνες, για τη συμμετοχή τους στο πρόγραμμα. Η νομοθετική ρύθμιση επρόκειτο να κατατεθεί χθες στο Κοινοβούλιο από τον υπουργό Οικονομικών.

Σύμφωνα τώρα με όσα ήταν γνωστά -μέχρι το απόγευμα χθες-, τα τραπεζικά στελέχη εκτιμούσαν ότι hedge funds θα προσφέρουν στο Δημόσιο ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 20 δισ. ευρώ. Αν η πληροφορία επιβεβαιωθεί στην πράξη, τότε οι ελληνικές τράπεζες θα έχουν συμμετοχή με 11-12 δισ. ευρώ στο πρόγραμμα. Δηλαδή θα διακρατήσουν ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 3 με 4 δισ. ευρώ.

Όφελος

Επίσης οι ελληνικές τράπεζες από τον αναβαλλόμενο φόρο -εφόσον δοθεί πράσινο φως από την τρόικα για να αναγνωριστεί σε βάθος 30 ετών- προσδοκούν όφελος 6 με 7 δισ. ευρώ. Στην περίπτωση αυτή θα βελτιωθούν οι συνθήκες για την ανακεφαλαιοποίησή τους -αφού θα χρειαστούν 6-7 δισ. ευρώ λιγότερα κεφάλαια-, ωστόσο κάποιες τράπεζες θα παραμείνουν με αρνητική καθαρή θέση. Και αυτό επειδή μέρος του αναβαλλόμενου φόρου (2,9 δισ. ευρώ) έχει ήδη συνυπολογιστεί στις κεφαλαιακές ανάγκες, ενώ οι μελλοντικές υπεραξίες από τα εναπομείναντα ομόλογα δεν θα επαρκούν για την εξόφληση των CoCos. Από τις 7 παρά τέταρτο και μέχρι τις 7 μ.μ. που έκλεισε το «βιβλίο» προσφορών, η ηλεκτρονική πλατφόρμα του ΟΔΔΗΧ βομβαρδίστηκε στην κυριολεξία από τις εντολές συμμετοχής στην επαναγορά του ελληνικού χρέους.

Οι εκπρόσωποι των hedge funds και των ελληνικών τραπεζών νωρίτερα είχαν δεσμεύσει τα ομόλογα με τα οποία συμμετέχουν στο πρόγραμμα επαναγοράς και είχαν πάρει τις απαραίτητες εξουσιοδοτήσεις από τους θεματοφύλακες (σύστημα Αϋλων Τίτλων, Τράπεζα Ελλάδος) για να είναι έγκυρη η συμμετοχή τους.

Καθώς η διαδικασία αξιολόγησης των προσφορών είναι περίπλοκη, οι σχετικές ανακοινώσεις για την πορεία του προγράμματος αναμένονται εντός της ημέρας.»

Το συμπέρασμα που αβίαστα προκύπτει είναι ότι μια νέα ληστεία πραγματοποιήθηκε σε βάρος της Ελληνικής Οικονομίας, όπου με πρόσχημα την ελάφρυνση του χρέους με την επαναγορά ομολόγων. Αφού:

Η κυβέρνηση, προκειμένου να εξασφαλίσει τη συμμετοχή των τραπεζών με τη διάθεση των ομολόγων τους για επαναγορά, τους δώρισε πάνω από 4 δις με το λεγόμενο «αναβαλλόμενο φόρο» και ταυτόχρονα τους χάρισε πολλά δις, καθορίζοντας υψηλότατες τιμές επαναγοράς πολύ πάνω από τις τρέχουσες τιμές των ομολόγων στην αγορά και πολύ πάνω από τις τιμές επαναγοράς που είχε καθορίσει το Eurogroup, ενώ για «καλού και για κακού» κατέθεσε και νομοθετική ρύθμιση που απαλλάσσει τις διοικήσεις των τραπεζών από κάθε ποινική ευθύνη.

Την ίδια ώρα τα «μαλλιά της κεφαλής τους» θα βγάλουν ως κέρδος τα κερδοσκοπικά hedge funds, που έχοντας έγκαιρα τη πληροφορία περί επαναγοράς είχαν σπεύσει να αγοράσουν ως «σκουπίδια» τα ελληνικά ομόλογα, σε τιμές κάτω από το μισό αυτών που θα πουλήσουν με την επαναγορά. Και για όποιον δεν κατάλαβε, έτσι γίνονται οι μεγάλες αρπαχτές!